El euríbor de abril 2026: máximos en año y medio
El índice euríbor ha cerrado abril de 2026 en el 2,747%, alcanzando su nivel más alto desde septiembre de 2024 y generando un impacto directo y significativo en las hipotecas variables de miles de familias españolas. Este incremento, que representa una subida de 21,5 puntos básicos respecto al mes anterior, supone un encarecimiento considerable para los propietarios con préstamos hipotecarios referenciados a este indicador.
Para hacerse una idea concreta del impacto: una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años con un diferencial de euríbor más 1% experimentará un aumento de más de 700 euros anuales en su próxima revisión. Los propietarios con préstamos más cuantiosos verán incrementos aún más significativos, llegando a superar los 1.140 euros anuales en el caso de hipotecas de 300.000 euros.
Si lo ponemos en perspectiva, en abril de 2025 el euríbor se situaba en el 2,143%, lo que significa un incremento de más de 0,6 puntos porcentuales en tan solo un año. Este crecimiento ha convertido la revisión hipotecaria en un momento de incertidumbre para muchas familias que ven cómo sus cuotas mensuales aumentan.
Asimismo, el euríbor a 12 meses del mes de abril de 2026 ha cerrado en el 2,769% según datos del blog de Bankinter, frente al 2,565% de marzo de 2026 y el 2,143% de abril de 2025. Quienes tengan que revisar su hipoteca con este dato verán cómo su cuota aumenta en los próximos doce meses. Los que tengan revisión semestral también verán un aumento en sus cuotas los próximos seis meses, ya que en la última revisión (con datos de octubre de 2025) el euríbor estaba en el 2,187%.
¿Por qué sube el euríbor si el BCE no mueve los tipos?
La escalada del euríbor no es un fenómeno aislado. Es el resultado de una compleja interacción de factores geopolíticos y económicos. El conflicto en Oriente Medio, la subida de los precios de la energía (el petróleo Brent cotiza en torno a los 118 dólares por barril) y las expectativas de mercado sobre la inflación futura están empujando al alza este índice interbancario.
El BCE decidió el 1 de mayo mantener los tipos oficiales en el 2%, tal como anticipaba el consenso, pero advirtió de riesgos inflacionistas al alza. Los futuros de mercado anticipaban entre dos y tres posibles subidas de tipos durante 2026, lo que explica por qué el euríbor cotiza ya por encima del propio tipo oficial del BCE.
Desde CaixaBank destacan que, durante el primer trimestre y el arranque de la primavera de 2026, el euríbor ha confirmado una clara tendencia al alza constante y ha llegado a superar el 2,8%. Si lo comparamos con el mismo periodo del año pasado (cuando rondaba el 2,14%), esta evolución supone una variación cercana a los +0,7 puntos.
Los analistas del mercado hipotecario manejan un escenario central de estabilización del euríbor en el rango 2,6%–3,0% durante la mayor parte de 2026, sin los picos extremos del ciclo anterior pero también sin los mínimos que brevemente rozaron el 2%.
¿Hipoteca fija, variable o mixta? La pregunta del momento
En este contexto, la clásica disyuntiva entre hipoteca fija y variable vuelve a cobrar protagonismo. Quienes apostaron por tipos fijos entre 2020 y 2022, cuando se cerraban préstamos por debajo del 1,5%, disfrutan hoy de una ventaja comparativa evidente. Por el contrario, los que se decantaron por variables en ese mismo periodo, atraídos por el euríbor negativo, han vivido una montaña rusa que aún no ha terminado de estabilizarse.
En mayo de 2026, el mercado de hipotecas fijas sigue siendo competitivo. Según el comparador Rastreator, la mejor hipoteca a tipo fijo de mayo de 2026 es la de Unicaja, al 2,10% TAE y 2% TIN, con Unicaja, CaixaBank y BBVA entre las entidades con ofertas más destacadas. Por su parte, iAhorro recoge que se pueden encontrar hipotecas fijas con el TIN por debajo del 2,70% y mixtas por debajo del 1,90%, con bancos como Kutxabank o Banco Mediolanum ofreciendo diferenciales muy ajustados en las hipotecas variables.
El tipo de interés medio en las nuevas hipotecas sobre viviendas se situó en el 2,87% según el INE, mientras que distintas estimaciones de mercado apuntan a que el interés medio aplicado por los bancos en nuevas hipotecas oscila entre el 3% y el 3,5%.
A la hora de elegir, conviene recordar lo siguiente:
- Hipoteca fija: cuota constante durante toda la vida del préstamo. Ideal si prefieres certeza y no quieres depender de las fluctuaciones del euríbor. La entidad asume el riesgo de variación de tipos.
- Hipoteca variable: referenciada al euríbor más un diferencial. La cuota se revisa periódicamente (habitualmente cada 6 o 12 meses). Puede resultar más barata si el euríbor baja, pero implica incertidumbre.
- Hipoteca mixta: combina un tipo fijo inicial (de entre 3 y 10 años, según el producto) con un tramo variable posterior. Puede ser una alternativa intermedia si se espera que los tipos bajen a medio plazo.
Las bonificaciones por vinculación (domiciliar la nómina, contratar seguros o tarjetas) siguen siendo habituales y pueden reducir el TIN notablemente, aunque también implican costes adicionales que conviene valorar en el cómputo global.
El mercado inmobiliario: precios al alza y oferta insuficiente
El contexto en el que se pide hoy una hipoteca en España es el de un mercado inmobiliario en plena tensión. El mercado inmobiliario español se define por una paradoja: precios récord coexistiendo con una demanda insaciable que la oferta no puede satisfacer. El déficit estructural de vivienda, alimentado por la inmigración, la formación acelerada de hogares y una producción de obra nueva insuficiente, sigue presionando los precios al alza.
En cuanto a cifras concretas, el consenso de analistas sitúa las subidas del precio de la vivienda en 2026 entre el +5% y el +9,3%. Bankinter prevé un +7% (revisado al alza desde el +4% inicial), S&P Global estima un +9,3% (más del doble que la media europea del 4,3%), y BBVA Research proyecta un +5,3%. La moderación respecto al ritmo de 2025 no cambia la tendencia de fondo.
El Banco de España estima el déficit acumulado de vivienda en 700.000 unidades, que crece a razón de unas 275.000 unidades anuales. Impulsar la construcción de pisos nuevos y asequibles, liberar más suelo finalista y agilizar licencias y trámites urbanísticos se perfilan como los grandes retos del año, según los analistas.
En 2025 se registraron aproximadamente 640.000 compraventas de vivienda en España, un 9% más que en 2024. Para 2026, los analistas anticipan una normalización gradual, con previsiones de entre un +4% y un +6% de crecimiento en el número de operaciones.
La crisis del alquiler, el otro gran problema de acceso a la vivienda
Para quienes no pueden o no quieren comprar, el mercado del alquiler ofrece un panorama aún más complicado. Cada vivienda en alquiler recibe de media 141 solicitudes en diez días, un dato que muestra la tensión brutal del sector, con un incremento del 26% respecto al año anterior. En ciudades como Barcelona, la cifra llega a los 453 interesados por piso.
El precio medio del alquiler en España se dispara a 1.205 euros al mes, con un incremento del 5,1%, mientras la oferta podría reducirse aún más en los próximos meses. Esta situación expulsa a miles de inquilinos del mercado y obliga a muchas familias a tomar la decisión de comprar aunque las condiciones de financiación no sean las ideales.
El acceso al alquiler se está convirtiendo en un lujo accesible solo para perfiles con ingresos elevados y empleo estable, lo que obliga a jóvenes y familias con ingresos medios a retrasar su emancipación o a mudarse a zonas más alejadas de los centros urbanos.
¿Qué hacer si tienes una hipoteca variable y te toca revisión?
Si tu hipoteca se referencia al euríbor y tienes próxima una revisión anual o semestral, es el momento de actuar con cabeza:
- Calcula el impacto real antes de la revisión usando simuladores online (el Banco de España y la mayoría de entidades financieras los ofrecen de forma gratuita).
- Valora la subrogación o novación si tu banco te ofrece pasar a tipo fijo o mixto en condiciones razonables. Los costes de cambio pueden merecer la pena si el diferencial fijo que te ofrecen es competitivo.
- Compara con otras entidades: la subrogación a otro banco (cambio de banco sin cambiar de vivienda) puede ser una opción viable si encuentras un tipo fijo claramente mejor al que paga actualmente.
- No tomes decisiones apresuradas: aunque el euríbor está en máximos recientes, los analistas no prevén subidas tan agresivas como las de 2022-2023. La situación es incómoda, pero manejable para la mayoría de las familias.
¿Y si estás pensando en comprar?
Para quienes están valorando la compra de su primera vivienda o de una nueva, el escenario actual presenta luces y sombras:
- Financiación más cara que hace un año, con el euríbor casi 0,6 puntos por encima de abril de 2025.
- Precios de la vivienda que no dan señales de corrección a corto plazo, con el déficit estructural de oferta como principal factor.
- Mayor margen de negociación que en los picos de euforia de 2022-2023, especialmente en mercados menos tensionados.
- Eficiencia energética como factor clave: las viviendas con mejor calificación energética ganan valor y las antiguas sin reformar pueden sufrir descuentos importantes.
La decisión de comprar vivienda es siempre personal y depende de muchos factores más allá del momento del mercado. Lo que sí es recomendable, en cualquier caso, es acudir bien informado, comparar las ofertas hipotecarias disponibles y, si es posible, solicitar asesoramiento a un intermediario de crédito inmobiliario registrado en el Banco de España.
Este artículo tiene carácter meramente informativo y no constituye asesoramiento financiero personalizado. Antes de tomar cualquier decisión sobre un préstamo hipotecario, consulta con un profesional cualificado.
